Forskjellen mellom Asset Backed Securities og Mortgage Backed Securities
Share
Hovedforskjell - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities
Assetbacked og pantelånsbaserte verdipapirer er to typer investeringer hvor verdipapirer samles og selges til en gruppe investorer. Strukturen av begge er av samme art og nøkkeldifferansen mellom verdipapirbaserte verdipapirer og pantesikrede verdipapirer avhenger av hvilken type sikkerhet (et løfte om å sikre et lån) som brukes til verdipapirer. Verdipapirbaserte verdipapirer støttes av verdipapirer som ulike typer lån, fordringer og leiekontrakter, mens boliglånsbevittede verdipapirer er sikret av boliglån.
INNHOLD
1. Oversikt og nøkkelforskjell
2. Hva er Asset Backed Securities
3. Hva er Mortgage Backed Securities
4. Sammenligning side om side - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities
5. Sammendrag
Hva er Asset Backed Securities?
Asset Backed Securities (ABS) er obligasjoner og notater støttet av ulike finansielle verdipapirer som lån, leiekontrakter eller fordringer, bortsett fra eiendoms- eller boliglånsbidrag. Når forbrukere låner, blir disse lånene eiendeler for selskapet som utstedte gjelden, trolig en bank eller et forbrukerfinansieringsselskap.
Banken eller finansselskapet (festen som utsteder gjelden) kan selge ovennevnte eiendeler til en tillit som igjen utsteder obligasjoner støttet av eiendeler den inneholder til investorer. Denne prosessen er kalt 'verdipapirisering'og dette gjør det mulig for tilliten å gjøre eiendelene omsatte. For investorer er verdipapirer verdipapirer et alternativ til å investere i bedriftsgjeld.
For eksempel, hvis en forbruker har tatt ut et boliglån som er verdipapirisert, vil lånene bli mottatt av investorene i tilliten siden tilliten har investert i finansselskapet
Vanlige typer underliggende eiendeler
Hjem-egenkapital Lån
Et lån tatt ut av låntakeren som bruker hjemmet sitt som sikkerhet.
leieavtaler
En avtale om å leie en eiendom eid av en part til en annen i retur for periodiske leieavtaler.
Auto lån
Et personlig lån for å kjøpe en bil.
Kredittkortfordringer
En eiendelbetegnelse som gjelder for alle gjeld, uopprettede transaksjoner eller andre monetære forpliktelser som skyldes et selskap av skyldnere.
Studielån
Type lån gitt til studenter for å oppfylle deres høyere utdanning behov.
Hva er Mortgage Backed Securities?
RealkreditobligasjonerMBS) er også en type eiendomsgaranti sikret av boliglån. Disse er også referert til som "lånepasning". Dette er gjeldsinstrumenter som representerer rettigheter til kontantstrømmene fra puljer av boliglån. En MBS kan kjøpes eller selges gjennom en megler som er utsatt for en minimums investeringsgrense på $ 10.000. Hypoteksbaserte verdipapirer kan utstedes av myndigheter og selskaper. Prosessen med å utstede verdipapirene ligner verdipapirer med sikkerhet.
Typer Mortgage Backed Securities
- Pass-through deltakelse sertifikater
Rett opp holderen til en pro rata andel av alle hovedstols- og rentebetalinger på bassenget av lånefordeler
- Kollateraliserte pantforpliktelser eller pantederivater
Designet for å beskytte investorer mot eller eksponere investorer for ulike typer risiko
Figur 1: Hypoteksbeviste verdipapirer bærer ulike risikoer og avkastninger
Hva er forskjellen mellom Asset Backed Securities og Mortgage Backed Securities?
Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities | |
| Verdipapirbaserte verdipapirer støttes av verdipapirer som lån, fordringer og leiekontrakter. | Boliglånsbaserte verdipapirer er sikret med boliglån. |
| implikasjoner | |
| Kapitalbaserte verdipapirer bruker en rekke sammenslåtte eiendeler som lån, leiekontrakter og fordringer. | Boliglånsbaserte verdipapirer støttes av boliglån. |
| Utvikling | |
| Verdipapirbaserte verdipapirer er en relativt ny utvikling sammenlignet med pantesikrede verdipapirer. | Hypoteksbaserte sikkerhetsmarkeder er godt etablert. |
| Tidsramme | |
| Verdipapirbaserte verdipapirer er vanligvis kortere i varighet og mer utfordrende når det gjelder å forutsi kontantstrømmer. | Boliglånsbaserte verdipapirer er relativt mindre risikable på grunn av den lengre tidsrammen. |
Sammendrag - Asset Backed Securities vs Mortgage Backed Securities
Forskjellen mellom verdipapirer og sikkerhetskopierte verdipapirer er hovedsakelig knyttet til forskjellen i typer verdipapirer som brukes som sikkerhet. Eiendomsbaserte verdipapirer har en rekke investeringsalternativer sammenlignet med boliglånsbaserte verdipapirer; De har imidlertid varierende grad av risiko og avkastning, som bør vurderes riktig før investeringsbeslutninger fattes.
Henvisning:
1. "Asset-Backed Security - ABS." Investopedia. N.p., 26. juni 2015. Web. 6. mars 2017.
2. "Hva er en sikkerhetskopiert sikkerhet? - TheStreet Definisjon. "TheStreet. N.p., n.d. Web. 6. mars 2017.
3. "Mortgage-Backed Security (MBS)." Investopedia. NP, 07 Feb. 2017. Web. 6. mars 2017.
4. "Rask svar." SEC.gov | Realkreditobligasjoner. Nr. 23. juli 2010. Web. 6. mars 2017.
5. "Sammenligning av Asset-Backed Securities (ABS) til Mortgage Backed Securities (MBS)." EBriefing Artikkel. N.p., n.d. Web. 6. mars 2017.
Bilde Courtesy:
1. "Risiko og retur for investorer" Av Thomas Splettstoesser - Eget arbeid (Public Domain) via Commons Wikimedia
